未収収益とは？
未収収益という概念を理解することは、規模や複雑性を問わず、あらゆる企業にとって不可欠です。
この原則に基づき、現在の収益を漏れなく追跡し会計処理することで、短期的な利益と長期的な成長可能性の双方を最大化できます。
では、未収収益とは具体的に何でしょうか。企業はどのように測定するのでしょうか。そして最も重要なのは、この重要な手法を効果的に活用して、財務面の判断力を高めるために、どのようにすれば自社で効率的に運用できるのでしょうか。
未収収益は、「発生主義」と呼ばれる会計基準の一つに由来します。会計基準は次の2つに大別されます。
- 発生主義
- 現金主義
本稿では主に、未収収益とは何か、そしてそれをどのように活用するかに焦点を当てます。
未収収益とは？
未収収益とは、受領または支払いの時点ではなく、獲得した時点で認識される収益の一種です。この収益は、経済的便益（資金）を得ることについて合意が成立した時点で事業に計上されます。
たとえば、請求（Billing）会社であるZuoraが、今後3か月間にわたり同社の請求サービスを必要とするスタートアップ企業の顧客を獲得したとします。月額$5000でサービスを提供する契約を締結し、Zuoraは翌月10日支払いの月次請求書を発行することに合意します。この場合、Zuoraは契約終了まで当該顧客に対して$5000の未収収益を計上することになります。
別の言い方をすると、トマト販売者がトマトを販売する際、トマトの代金として資金が支払われることを期待します。未収収益の考え方では、買い手がトマト代金を直ちに支払わず、後日（双方で合意した日）に支払うと約束した場合であっても、その販売代金は売上として直ちに認識すべきであるとされます。
未収収益は、長期間にわたり継続的に顧客へサービスを提供するSaaSビジネスにおいて、特に重要です。
未収収益と未請求収益の違いは？
「未収収益」と「未請求収益」は似ているため混同されがちですが、両者には明確な違いがあります。以下の表では、請求書の要否および会計システム上での認識の観点から、その相違点を示します。
表1：請求書要否の観点から見た違い
| 概念 | 定義 | 請求書は必要か？ |
|---|---|---|
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未収収益
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獲得済みだが未回収の収益であり、必ずしも請求書の発行を要しません。
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いいえ（請求済み）
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未請求収益
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獲得済みの収益だが、入金を受けるには請求書の発行が必要です。
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はい（未請求）
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表1：請求書要否の観点から見た違い
| 概念 | 定義 | 会計処理（仕訳） |
|---|---|---|
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未収収益
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収益は獲得済みであるものの、会計システムにはまだ記録されていません。
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（貸方）収益、（借方）売掛金／現金
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未請求収益
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収益は獲得済みであるものの、まだ請求されていません。
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（貸方）収益、（借方）未請求債権…その後、請求時に（貸方）未請求債権、（借方）売掛金
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表1に示すとおり、両概念の違いは、入金にあたって請求書が必要かどうかにあります。表2からは、会計システムにおける認識（計上）のタイミングが段階によって異なる点が分かります。
未収収益が重要な理由は？
未収収益が重要なのは、財務諸表が事業の実態を適切に反映するうえで役立つためです。財務諸表の過大計上・過小計上のいずれも防ぎます。発生主義では、収益認識を現金の受領時点に依存せず、財務諸表を通じて事業の真の業績を示すことができます。
未収収益が重要である理由は、ほかにも次のとおりです。
- 財務諸表の報告に一貫性をもたらします。
- 企業のキャッシュフローを改善します。
- 会計原則の適用における整合性と正確性を高めます。
- 投資家と債権者の双方に対して、企業のキャッシュフローの実態を明確に示します。
- 売上が利益に与える影響を追跡するのに役立ちます。
- 利益を阻害し得る潜在的な課題に対する解決策の検討に役立ちます。
この動画では、未収収益について知っておくべき内容を詳しく解説しています。
未収収益はどの業界で活用されますか？
未収収益はあらゆる業界で関連性があり活用できますが、とりわけ次のような業界で多く用いられています。
- 金融業界： 投資銀行などの金融機関では、貸付金利息を未収収益として計上します。
- 不動産：月初に家賃収益が発生する一方で、支払いや入金が月末になる場合、特に年末にかけて未収として積み上がりやすくなります。
- 建設業界： 建設業界がマイルストーン型のプロジェクトに従事する場合、当該マイルストーンの達成に伴い未収収益が発生します。
- 請負事業者：請負事業者に発注されるプロジェクトでは、未収収益が用いられることが多くあります。プロジェクト開始時に一部を回収し、完了時に残額を受領します。
- サービス提供型の業界：SaaS、コンサルティング、会計事務所の多くは、キャッシュフローの観点から発生主義ベースの収益に大きく依存しています。
- 医療業界： 医療従事者も、患者へサービスを提供した後、まだ支払いを受けていない段階で発生主義ベースの収益を計上します。
製造業・生産業：たとえば、ある会社が別の会社へ製品を販売し、後者が後日支払う場合などです。
オンデマンド
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未収収益の認識基準
以下は、収益を認識するために米国証券取引委員会（SEC）が定める基準で、主に次のとおりです。
取引の合意を裏付ける十分な証拠が存在すること
企業は、提供するサービスの条件を明確に定めるため、顧客（クライアント）と契約または合意を締結している必要があります。
引渡しが完了している、またはサービスが提供済みであること
収益を認識し獲得したものとして計上できるのは、サービスが提供され、商品が引き渡された場合に限られます。
価格が確定しており、客観的に決定可能であること
提供・引渡しされるサービスまたは商品については、価格が確定しており、合意が成立している必要があります。双方で合意した価格により、未収収益の認識が可能となります。
回収可能性が合理的に見込まれること
企業は、支払いの証拠がある、または合意した期日に支払いが行われることが見込まれるという確証が得られるまで、収益を認識できません。この確証があることで、未収収益の認識が可能となります。
未収収益と繰延収益の違い
| 基準 | 未収収益 | 繰延収益 |
|---|---|---|
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定義
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獲得済みだが、まだ現金として受領していない収益。
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現金は受領済みだが、まだ獲得していない収益。
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認識（計上）のタイミング
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支払いの有無にかかわらず、獲得した時点で収益を認識します。
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サービス提供や商品引渡しの有無にかかわらず、支払いを受領した時点で収益を認識します。
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経済的便益
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サービスまたは商品は提供・完了しているものの、支払いはまだ受領していません。
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サービスまたは商品はまだ提供・完了していないものの、支払いはすでに受領しています。
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資産／負債
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流動資産（売掛金）。
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流動負債。
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例
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ZuoraはSaaSサブスクリプションサービスの料金を顧客へ毎月請求します。顧客は月末まで支払いを行わないため、Zuoraは入金を受領するまで当該収益を未収として認識します。
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顧客が、1年分のSaaSサブスクリプションサービスについてZuoraへ前払いします。Zuoraは、年間を通じてサービスを提供するまで、その支払いを繰延収益として認識します。
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未収収益の例
貸付金利息
企業は、他社や個人に資金を貸し付けることで利息収益を得ることがあります。利息は月次、あるいは年次で累積することがあり、その結果、企業に未収収益が発生します。
例：Abc Ltdが2023年1月1日にGhi Ltdへ$600,000を年利5%で貸し付けたとします。貸付契約では、利息は各四半期末に支払うこととされています。第1四半期末（2023年3月31日）時点で、Abc Ltdは利息収益として$7,500（$600,000×5%×3/12）の未収収益を計上します。
ただし、Abc Ltdが$7,500の入金を第2四半期末まで受領しなかった場合でも、当該収益は第1四半期末の財務諸表において未収収益として認識されます。
長期プロジェクト
企業が、完了までに一定の期間を要する長期プロジェクトに着手する場合があります。この期間にわたり積み上がる収益は、未収収益として扱われます。
例：あるクリーニング会社が、フットボールクラブのユニフォームをシーズンを通じて洗濯するとします。同社は$5,000の5年サブスクリプションを提供しており、サブスクリプション期間が完了するまで、毎年$1,000を未収収益として認識します。
マイルストーン型プロジェクト
たとえば、企業がマイルストーン型のプロジェクトに取り組む場合、各マイルストーンの達成時点で未収収益が計上されます。
例：家具販売業者であるXyz Ltdが、政府と合意し、複数の州にある20校へ家具を供給するとします。同社は各学校ごとにマイルストーンを設定し、1校あたりの金額は$35,000です。家具会社が各学校への供給を完了する都度、対応する収益を未収収益として認識します。
SaaSにおける未収収益
未収収益は、サブスクリプション期間中にアドオンを購入した場合や、アップグレード／ダウングレード、ならびに初期設定費用（セットアップ費用）が発生する場合に生じます。
例：Bibiがオンライン音楽会社の音楽視聴用ソフトウェアパッケージを1か月契約で利用しているとします。彼女がパッケージに含まれていない楽曲をダウンロードした場合、その追加のダウンロード料金は未収収益となります。
すべての企業が押さえておくべき発生主義会計の基本原則2つ
すべての企業が理解しておくべき、発生主義会計の重要な原則は2つあります。それは「費用収益対応の原則」と「収益認識の原則」です。
費用収益対応の原則
費用収益対応の概念では、いずれの会計期間においても、獲得した収益は、その期間に発生し当該年度に計上される費用と対応していなければならないとされます。そのため、財務諸表を作成する際には、会計担当者は当該期間の収益と費用を対応させる必要があります。
Zuoraが1月にサービスまたは製品を販売した一方で、その製品・サービスの製造原価が12月に発生したとします。この場合、収益は1月まで認識されないとしても、当該原価は12月に認識すべきです。
収益認識の原則
収益認識の原則は、未収収益を理解するうえでも重要なもう一つの原則であり、収益は獲得されたのと同じ期間に記録すべきであるとしています。サービスが提供され享受された時点、または商品が引き渡された時点で、その会計期間において記録されるべきです。
Zuoraが1月に顧客へ請求サービスの一つを提供したものの、入金は2月になるとします。収益認識の原則によれば、収益はサービスを提供した1月に認識すべきです。
未収収益に関するベストプラクティスは？
未収収益の管理に関する以下のベストプラクティスは、あらゆる企業、特にSaaS企業にとって有用です。
正確な記録：すべての収益認識が上記のSEC基準に従っていることを確認し、あらゆる収益の仕訳が帳簿に正確に記録されているよう徹底します。
タイムリーな請求：収益認識の遅延を防ぐため、請求書発行を適時に、かつ正確に実施します。
定期的な照合：未収収益勘定における不一致を避けるため、未回収の収益を頻繁に認識し、正しく記録されていることを確認します。
精度の高い予測：SaaSを含む多くの企業は、収益予測を前提にリソース配分や成長計画を策定します。予測は、過去実績やトレンドなどの履歴データに基づいて行うよう徹底します。
定期的なレビュー：適切な文書化は重要ですが、定期的なレビューも実施すべきです。これにより、収益認識の正確性を評価し、必要に応じて調整を行えます。
コミュニケーション：すべての収益を正確かつ適時に認識するためには、チームおよび部門間の円滑な情報共有が不可欠です。
信頼性の高い会計ソフトウェアの活用：未収収益の追跡・記録が容易になり、会計プロセスの効率化につながります。
顧客の支払い傾向のモニタリング：顧客の支払い傾向を把握することで、一定期間にどの程度の収益を未収として計上すべきかの判断材料になります。
未収収益の管理における課題
未収収益の管理は複雑になり得るため、企業は財務報告や全体的なオペレーションに影響を与え得る複数の課題に直面することが少なくありません。代表的な論点は次のとおりです。
1. 見積もり誤差
未収収益を管理するうえでの主要な課題の一つは、認識すべき収益額を正確に見積もることです。変動価格、割引、条件付き支払いなどを含む契約では、とりわけ、未収として計上すべき収益の適正額を判断することが難しくなりがちです。見積もりが不正確だと、収益の過大計上または過小計上につながり、財務諸表に影響を与えるとともに、利害関係者を誤認させる可能性があります。
2. コンプライアンス上の課題
ASC 606やIFRSなどの会計基準・規制への対応は、企業にとって大きな課題となり得ます。未収収益の認識に関する自社の実務がこれらの基準に整合していることを担保する必要があり、そのためには特定の要件を深く理解することが求められます。対応を怠れば、規制上の罰則、監査上の指摘、レピュテーションの毀損につながるおそれがあります。
3. キャッシュフロー上の問題
未収収益は、収益として認識された「稼得」を表しますが、現金の受領を意味するものではありません。このギャップは、顧客からの適時な支払いに依存する企業にとって、キャッシュフロー上の課題を生じさせることがあります。未収収益が迅速に回収されない場合、流動性の問題に直面し、運転費用や財務上の支払い義務の履行が困難になる可能性があります。
4. モニタリングとトラッキング
複数の契約、顧客、サービス提供形態を有する企業では、未収収益の追跡管理が煩雑になりがちです。未収収益を適切にモニタリングするための堅牢な仕組みがなければ、認識すべき金額を見落とし、財務報告の正確性を損なうおそれがあります。定期的な照合や会計記録の更新は不可欠ですが、相応の工数を要します。
5. 部門間のコミュニケーション不足
未収収益を正確に管理するには、部門横断の円滑なコミュニケーションが不可欠です。営業・財務・オペレーションの連携が不十分だと、収益認識に齟齬が生じる可能性があります。たとえば、営業部門が会計原則と整合しない提供内容を約束してしまい、収益認識が複雑化して、財務諸表の誤りにつながることがあります。
6. テクノロジーの制約
多くの企業は旧来の会計システムを利用しており、未収収益を効果的に管理するために必要な高度な機能を備えていない場合があります。不十分なソフトウェアは、未収収益の追跡やレポーティングを阻害し、正確な財務諸表や予測の作成を困難にします。テクノロジーの刷新には、大きな投資やトレーニングが必要となる場合があります。
7. 規制の変更
会計を取り巻く環境は継続的に変化しており、新たな基準や規制が随時導入されます。企業はこれらの変更を把握し、コンプライアンスを維持しつつ、収益認識の実務を適宜見直す必要があります。そのためには継続的な教育・研修が必要となり、特に規模の小さい企業ではリソース負荷が大きくなることがあります。
詳しくは、収益認識の完全ガイドをご覧ください。
未収収益に関するFAQ
以下は、未収収益について読者から寄せられる重要な質問の一部です。
未払費用とは？
未払費用（または未払負債）とは、企業が費用を負担しているにもかかわらず、まだ支払いが行われていないコストを指します。つまり、企業は発生した費用について、将来または後日に支払うべき債務を負っています。未払費用には、給与・賃金、税金、将来の設備に関する請求、借入金利息などが含まれます。
重要な点として、未払費用は企業の流動負債として計上されます。未払費用は支払われた時点で取り崩す（振り戻す）必要があります。これにより、発生したすべてのコストが確実に支払われ、貸借対照表に正確に計上されることが担保されます。
未収収益が資産に区分されるのはなぜですか？
未収収益は、サービス提供または商品引渡しによって企業が獲得したものの、まだ支払いを受けていない収益であるため、貸借対照表上は流動資産に区分されます。
基本的には、顧客が企業に対して負っているものの、現金その他の形でまだ支払われていない金額を指します。企業は収益を獲得しており回収する権利があるため、企業にとって資産となります。
未獲得収益は未収収益ですか？
いいえ。未獲得収益は未収収益と同義ではありません。未獲得収益は繰延収益とも呼ばれます。支払いは受領済みですが、クライアントや顧客はまだサービスの提供を受けていない状態です。
未収収益は損益計算書に計上されますか？
未収収益は、損益計算書の貸方に記録されます。多くの場合、売上総利益やその他の収益に加算されます。
財務諸表において、未収収益はどのように追跡・会計処理されますか？
未収収益は、総勘定元帳を用いて追跡できます。各取引は総勘定元帳に記録され、売掛金勘定で集計したうえで、財務諸表へ計上されます。
未収収益は企業の財務健全性にどのような影響を与えますか？
未収収益は、企業の資産、とりわけ売掛金を増加させ、流動性を高めます。また、収益と収益性を押し上げるため、財務比率やバリュエーション指標の改善につながる可能性があります。
一方で、未収収益が適切にモニタリングされていない場合、企業の財務健全性に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、未収収益を過大に見積もったり、期日どおりに回収できなかったりすると、キャッシュフローの問題を引き起こし、貸倒リスクを高めることになります。
未収収益は、認識（計上）後に取り消しまたは修正できますか？
はい。企業の財務諸表の正確性を担保するため、未収収益は認識（計上）後であっても、取り消し（振り戻し）または修正が可能です。こうした取り消しや変更は、契約条件、価格、または引渡日（提供日）の変更に起因する場合があります。また、顧客からの入金について不確実性や懸念が生じた場合にも起こり得ます。
上記のいずれかが発生した場合、企業は、過去に認識（計上）した収益に対して、状況に応じた修正を反映する必要があります。